Das Hostal las Fuentes liegt an der Calle Padre Claret in Real Sitio de San Ildefonso, in der Provinz Segovia, am Fuß der Sierra de Guadarrama. Der Ort entstand rund um den Königspalast von La Granja, der im 18. Jahrhundert für Philipp V. erbaut wurde.
Der Palast und seine französisch inspirierten Gärten mit den berühmten monumentalen Brunnen brachten dem Ort den Beinamen spanisches Versailles ein. Die nahe Sierra bietet zudem Wanderwege und ein kühleres Klima als das benachbarte Segovia.